玻璃行业要重点关注节能玻璃普及与产品结构性升级

——访兴业证券建材行业资深分析师李阳

2021-07-26 18:03:54

“水泥、玻璃板块均有亮点。”针对近日工信部发布的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》 (以下简称《办法》),李阳提醒玻璃行业要重点关注3个改变,一是新建光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案,但要建立产能风险预警机制,规定召开听证会,项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃,具体文件会另行发布;二是较去年12月的《征求意见稿》删除了“汽车产能可不制定产能置换方案”;三是平板玻璃置换比例保持不变。

据了解,当前光伏压延玻璃的需求与供给存在错配。光伏玻璃价格呈现波动,2020下半年光伏玻璃3.2mm镀膜价格从每平方米28元涨到近50元,但在今年上半年组件成本过高,开工意愿下降,导致光伏玻璃需求下滑,价格回落到每平方米22元至23元。“光伏产业符合碳中和、碳达峰发展趋势,是坚定的未来能源发展方向。”李阳表示,光伏玻璃是光伏组件不可缺少的原件之一,未来需求量比较可观。“我们预计2021年至2022年光伏玻璃日熔量同比增幅均为30%。”

如今《办法》规定,光伏压延玻璃可不制定产能置换方案,也不能用于产能置换,对光伏行业的发展十分有利。“新政策对光伏压延玻璃产能有限放开,我们认为,一方面是认可未来的发展趋势,可能存在光伏玻璃缺口,同时也是为了减缓材料端的供需矛盾,从源头保持正常合理的利润水平,不因成本端给光伏产业后端链带来压力,保障产业可持续发展。”

“平板玻璃当前供需关系偏紧,近10年价格屡创新高。”需求方面,玻璃下游用途增多,同时棚改、旧改等大规模推广两玻或三玻,玻璃需求不仅跟随地产周期释放,实际单位用量也在增加;供给方面,因置换限制、环保管控,近两年行业供给保持“缩量”状态,且比较稳定。“供需关系失衡带来的问题是价格波动。政策出台,并未类似水泥那样继续收紧置换比例,我们认为是遵循市场规律的表现,不会人为加剧紧张态势,同时不会随意放开,继续巩固供给侧改革成效。因此,未来平板玻璃的供需关系预计会处于一个动态平衡,价格的周期性波动幅度有望减缓。”

玻璃行业未来想要得到更好的发展,李阳表示,要重点关注节能玻璃普及与产品结构性升级。“首先,根据统计,各类建筑能耗中与玻璃门窗有关的能耗预计占比50%,随着居民生活习惯向通风、透光渗透,未来玻璃规格向更大、更宽的方向发展,节能玻璃重要性愈发凸显,不再局限于南北气候差异,越来越向建筑物标配品迈进。玻璃可以延展到汽车、电子、医药、航天、光伏等多个领域,近两年电子玻璃、药用玻璃的国产替代趋势明显,行业优质企业正在致力玻璃高端制造升级。”

中国建材报记者:刘芳芳

责编:李帅 安晓光

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